Опубликовано // Портал ZSRF.RU
Один весьма влиятельный человек уверяет, что у богатых господ не просто другая психология, у них в принципе по-другому устроена нервная система.
Для начала немного предыстории. Есть такая интересная корпорация Вангард (Vangard Group), которую очень любят конспирологи и часто называют одной из структур, реально управляющих мировой экономикой. Строго говоря, это не компания, а инвестиционный фонд, который сам ничего не делает, а просто скупает акции других фирм.
Основал её сравнительно недавно, в 1975 году некий Джон Богл (умер в 2019-ом в 89 лет). По официальной версии владельцев нет вообще. Просто вот как-то так получилось, что обычные люди скинулись с миру по копеечке и пошли играть на бирже. Как пишет самая неполживая в мире Википедия, общее количество инвесторов на 31 декабря 2016 года составило около 20-ти миллионов:
«Компания управляет индивидуальными пенсионными счетами, сберегательными счетами на обучение, различными видами финансовой ренты и оказывает консультационные услуги своим клиентам».
А почему, собственно, мировое правительство?
Во-первых, этот самый Вангард богатый. Очень богатый. По данным той же самой неполживой Википедии на 20 ноября 2019 года у них под контролем находятся активы на 6,41 триллиона долларов. С чем бы это сравнить? Помните всякие шуточки про капитализацию Эппл? Так вот, капитализация Эппл – 1,5 триллиона. Весь американский военный бюджет на нынешний год – 740 миллиардов.
То есть, Вангард мог бы на свои денежки в течение 8-ми лет спокойно содержать всю американскую военную машину с 600-ми зарубежными базами, 12-ю авианосными группировками, и кучей вооружённых до зубов морпехов. А ещё этот Вангард стоит 86 газпромов – вам же было интересно, сколько они весят в газпромах? 🙂
Богаче их только другой инвестиционный фонд – BlackRock, который тоже относят к той самой не слишком афишируемой архитектуре мировой экономики. У «чёрной скалы» денег ещё больше – 8,7 триллиона баксов (6 эпплов, 117 газпромов).
Во-вторых, чем, именно они владеют. Понять их структуру без бутылки виски и экономического образования не так просто. В неё входят 370 фондов из них 180 американских и 190 зарубежных фондов, каждый из которых контролирует свой сектор экономики, причём эти фонды ещё и владеют акциями друг друга. Например, счастливыми обладателями друг друга являются Вангард и уже упомянутый выше БлэкРок.
Счастливые обладатели друг друга
Кстати, про Эппл. В сети можно найти (и проверить, все данные в открытом доступе!) информацию о том, что столь любимая нашим креативным классом фирма так или иначе с потрохами принадлежит Вангарду. У них пять основных акционеров, одни из них наши герои, а четыре остальных тоже с ними связаны. Там 5%, здесь 4% – так и наскребаются контрольные либо блокирующие пакеты практически во всех крупнейших мировых корпорациях.
Вот, например, первая десятка акций в их крупнейшем фонде Vanguard Total Stock Market Index Fund (таких фондов, напомню, 370).
- Apple Inc. – 5,26%
- Корпорация Майкрософт – 4,57%
- Amazon Inc. – 3,57%
- Facebook, Inc. – 1,62%
- Tesla Inc – 1,57%
- Alphabet Inc.класс А (Гугл) – 1,44%
- Alphabet Inc.класс С (опять Гугл) – 1,34%
- Джонсон и Джонсон – 1,12%
- Berkshire Hathaway Inc., класс B (Баффет) – 1,06%
- JPMorgan Chase & Co. – 1,02%
Дальше там идут «Виза», «Проктер энд гэмбл», «Уолт Дисней» и ещё несколько сотен компаний. Если что, проценты – это не доля собственности, а доля акций в общем объёме фонда.
Вот для примера, ещё данные с немецкоязычного YahooFinance, здесь уже доли владения капиталом компании:
- Wall-Mart – VANGUARD GROUP INC – 3,32%, State Street Corporation 2,37%, BlackRock Institutional Trust Company, N.A. 1,37%
- Exxon Mobil Corporation – VANGUARD GROUP INC – 6,96%, State Street Corporation – 4,82%, BlackRock Institutional Trust Company, N.A. – 2,69%
- Total System Services, Inc – VANGUARD GROUP INC. (The) – 8,44%
- Berkshire Hathaway – VANGUARD GROUP INC 8,68%, State Street Corporation – 6,3%
- General Motors VANGUARD GROUP INC – 5,82%, 3,88%
- General Electric – VANGUARD GROUP INC – 6,57%, State Street Corporation – 4,04%, BlackRock Institutional Trust Company, N. A. – 2,68%
- Ford Motor Company – VANGUARD GROUP INC 6,56%, State Street Corporation 4,07%, BlackRock Institutional Trust Company, N.A. – 2,67%
- AT&T – VANGUARD GROUP INC 6,56%, State Street – 4,33%,
- Verizion – VANGUARD GROUP INC 6,6%, State Street – 4,07%
Как, возможно, уже предположил догадливый читатель, State Stree» тоже является одним из дружественных с Вангард инвестиционных фондов, типа БлэкРок, и они (сюрприз!) тоже владеют друг другом.
Казалось бы, владеют и владеют, молодцы. Но есть и третье. А именно – существуют обоснованные предположения, что этот самый Вангард не просто нейтральная консалтинговая фирма, а очень активный участник различных политических процессов. Их уши торчали в событиях на Украине в 2014 году или в переворотах в африканских странах (пресловутые колтановые войны за сырьё для современной электроники, которые, по оценкам ряда авторов, уже унесли больше жизней, чем Вторая мировая война, хотя и известны куда менее).
Бернштейн уполномочен заявить
А теперь про то издание, которое, собственно, и можно оценивать, как послание от этой корпорации простым смертным. Её автор – известный инвестор и автор популярной на Западе финансовой литературы Уильям Бернстайн (назовём вещи своими именами – Бернштейн, мне такая транскрипция фамилии нравится больше). Вот он на фоточке, этот могучий старец.
В отличие от тех же Баффета или Грэма он не профессиональный финансист, а простой врач-невролог, который лечил-лечил себе американских тётушек, да и решил вдруг на 50-м году жизни стать финансистом. Изучил портфельную теорию нобелевского лауреата математика Марковица, собрал кровно заработанные в кулак, и всё заверте… Ну, во всяком случае, так рассказывает официальная версия.
Написал он пять книг разной степени сложности и аргументированности, всё очень серьёзно, с матаном, статистикой, кучей графиков и формул, суть которых сводится к тому, что самое выгодное, что только может придумать в своей жизни средний американец, – это отдать свои денежки в управление тому самому Вангарду. В общем, как в старом анекдоте – кто купит стиральную машину «Бош», тем немецкое командование гарантирует жизнь.
Что нас ждёт и к чему готовиться?
Последняя из книжек называется «Манифест инвестора», издана в 2009 году и учитывает несколько кризисов последних лет, включая кризис доткомов 2000-го, азиатско-тихоокеанский кризис, ипотечный кризис США. Ценность этой книги в том, что по факту она представляет собой послание, которое через господина Бернштейна доносят до простых американцев (и всего остального мира) те очень и очень небедные люди, которые стоят за рекламируемым в книге Вангардом.
1. Правительство больше не может обеспечить граждан пенсиями. Люди должны сами заботится о своих накоплениях, а поскольку финансовая грамотность населения низкая, процент разорённых будет ужасен. (Это, если что, я не передовицу из «Новой газеты» пересказываю, а книгу, которую написал Бернштейн для американских домохозяек в 2009 году).
2. Никто не может предсказать движение рынка. Даже если человек на протяжении 15-ти лет делал правильные инвестиции, на следующий год он может разориться.
3. Любой рынок может в любую минуту обвалиться. В том числе американский, китайский, российский (про Россию там много, кстати).
4. Максимальная доходность в облигациях 4% годовых, в акциях – 8%. Всё что больше, – с вероятностью 100% финансовая пирамида.
5. Среди американцев растёт популярность акций развивающихся стран, в первую очередь Китая и России (!). Хотя Бернштейн считает, что покупать такие акции нельзя, так как тоталитаризм и права инвесторов не защищены.
6. Инвестирование – это не про то, как разбогатеть, а про то, как сохранить хотя бы какие-то деньги к старости и не умереть в нищете.
7. Денег на нормальную старость всё равно никто не скопит, поэтому уже сейчас надо думать про то, как в пожилом возрасте заключить договор пожизненной ренты, отдав своё имущество за содержание в доме престарелых (книга для американцев, напоминаю).
8. Более-менее эффективными могут быть только портфельные инвестиции, когда закупается сразу большое количество акций из разных стран и отраслей. Стандартная реализация портфеля включает 40% краткосрочных облигаций и 15% в международном капитале – поровну в Европе, Тихоокеанском регионе и фондах развивающихся рынков. Остальное – американские акции. Закупать всё это, понятно, надо не самому, а через фонды Вангарда. В общем, отдать денежки им, а они там уже знают.
Минутка конспирологии. Люди с другой архитектурой мозга
И самое интересное, на мой взгляд. Автор пишет, что заработать настоящее богатство проще людям с нарушениями деятельности центральной нервной системы. Это настолько любопытная вставка, что позволю себе прямую цитату:
«Серия экспериментов, проведённых группой экономистов и нейробиологов из Стэнфордского университета, Университета Карнеги – Меллона и Университета Айовы, говорит о том, что без миндалевидного тела инвесторы действовали бы куда успешнее. Эта работа позволяет одновременно понять сущность процесса инвестирования и получить представление о неконструктивной реакции на финансовые потери…»
Авторы пришли к выводу, что повреждение зон головного мозга, отвечающих за эмоции, делает реакцию на потерю денег менее острой. Они пишут, что, принимая типовые решения о вложении средств, пациенты с эмоциональными нарушениями «делали это более успешно, чем здоровые испытуемые». Возможно, вернее было бы сказать, что пациенты с нарушениями в эмоциональной сфере не меняли своё поведение после проигрыша, тем самым реагируя на него разумнее, чем члены двух других групп, у которых неудачная попытка отбивала желание делать ставки в следующем раунде.
Целиком там несколько страниц с описаниями экспериментов, кому интересно – почитайте. Если в двух словах, у богатых господ не просто другая психология, или они более мотивированные, волевые и так далее. Автор прямо намекает, что у них в принципе по-другому устроена нервная система. В итоге они абсолютно иначе, чем обычные люди, реагируют на те же самые события. И научиться этому или достичь этого нельзя.
Не буду делать никаких выводов, поскольку так можно далеко зайти. Просто занятно, что такие вещи пишут не какие-то пещерные конспирологи, а очень уважаемый инвестор, продвигающий интересы очень уважаемой финансовой группы. А уже как к этому относиться и как использовать полученную информацию – думайте сами.
ОТ РЕДАКЦИИ. Нам, как всегда, остаётся дождаться на нашей дискуссионной площадке Ваших оценок и мнений, уважаемые читатели!